Регулятор изучает преимущества и недостатки внедрения е-гривни. Хотя о массовом выпуске цифровых денег речь пока не идет
Национальный банк продолжит изучать перспективы выпуска украинских цифровых денег. Об этом информирует пресс-релиз НБУ по итогам анализа реализации пилотного проекта по обращению электронной гривны (е-гривны). В рамках проекта специалисты анализировали международный опыт, изучали правовые аспекты, подсчитывали, каким может быть макроэкономический эффект. Также продолжается поиск оптимального и эффективного для украинских условий варианта бизнес-модели выпуска и обращения электронной гривни. Помимо теоретических выкладок, говорится и о первых - пока экспериментальных - практических шагах по реализации проекта (а в том, что рано или поздно его надо реализовывать, никто из экспертов не сомневается). Узнаем, к каким вариантам склоняются аналитики Нацбанка, какие трудности могут возникнуть при реализации их идей и, наконец - что получат Украина и украинцы на выходе?
Электронная гривня. Что это такое?
В Википедии находим такое определение цифровой (электронной) валюты - электронные деньги, которые используются как альтернативная и дополнительная валюта (то есть, надеяться или бояться, что в ближайшие десятилетия она полностью вытеснит наличные, не стоит. - Ред.). Цифровая валюта может быть определена как интернет-форма валюты или средства обмена, независимая от физической (например, банкнот и монет) и имеющая свойства, подобные физическим валютам, позволяя при этом мгновенные сделки и неограничнную передачу в собственность. То есть, по функционалу эмитированные Центробанками е-деньги полностью соответствуют наличной национальной валюте - используются для оплаты товаров и услуг, накопления (хотя они и не являются доходным инструментом) и др. Однако хранятся исключительно на электронных счетах государства, юридических лиц и в электронных кошельках граждан, между которыми и происходит их обращение. В то же время, поскольку цифровые деньги являются законным платежным средством, должен быть обеспечен беспрепятственный их обмен на наличную и безналичную национальную валюту в соотношении 1:1. При этом, в отличие от безналичных денег, эмиссия цифровой валюты происходит без привязки к объемам выпуска наличных и не зависит от денежной массы, находящейся в обращении.
Основное же отличие расчетов электронными деньгами от безналичных платежей с помощью банковских карт - неперсонифицированость и конфиденциальность. Ведь банковскую карточку всегда выпускают с привязкой к счету, открытому в финучреждении на имя конкретного лица (или для предприятия), личные данные (реквизиты) которого известны банку. При расчетах банковской платежной карточкой происходит списание средств именно со счета клиента, а значит - известно, кто, за что и где расплачивался. А при расчетах электронными деньгами списание средств осуществляется с электронного кошелька, который имеет номер и не содержит информации о владельце. Для клиентов выгодно. Но лишняя конфиденциальность, казалось бы, повышает риск совершения незаконных операций! Эксперты говорят, что нет. И все благодаря использованию технологии блокчейн. Речь идет о распределенной электронной базе данных, которая хранит упорядоченную, постоянно удлиняющуюся цепочку защищенных от подделки и искажения записей (так называемых блоков). База хранит историю транзакций за все время существования системы. То есть, в отличие от наличной, каждую электронную гривню можно будет отследить - от выпуска до использования для последнего на данный момент платежа. Именно на основе такой технологии работает первая защищенная мировая криптовалюта - биткоин. Но считать, что электронная гривня станет прямым конкурентом криптовалюты, ошибочно. Ведь, в отличие от децентрализованной эмиссии (майнинга) биткоина и других подобных валют, всю эмиссию е-гривны будет контролировать Национальный банк. Это же касается и валютных котировок. Ценность криптовалюты определяется затратами на электроэнергию и работу процессора при ее добыче. А стоимость зависит от биржевых предложения и спроса. В случае же с национальными электронными деньгами, выпускаемыми централизованно, будет действовать привязка к обменному курсу наличных национальных валют.
Преимущества и недостатки использования электронной валюты
По заключению экспертов, введение национальной электронной валюты повысит прозрачность денежных операций, а также уменьшит количество махинаций, снизит риски использования финансового ресурса для незаконных сделок и черных дел (например, по выводам Дорожной карты Еврокомиссии по ограничению наличных платежей, наличный расчет - основной способ финансирования терроризма). Выпуск электронных денег не влияет на денежную массу (со всеми негативными последствиями включения печатного станка). Однако благодаря их использованию увеличивается скорость финансового оборота.
Важный для государства эффект - расширение базы налогообложения, сокращение объемов теневой экономики с постепенной ее декриминализацией. Также и государство, и финучреждения существенно выиграют, сократив расходы на обслуживание денежного обращения (чеканку и утилизацию денег, инкассацию, операционные расходы и т.п.).
Выгоды для бизнеса и торговли - повышение защиты от мошеннических действий с наличными (грабеж, подделки банкнот), уменьшение операционных расходов, расширение клиентской базы за счет дополнительных преимуществ, акций (cross-sales, co-brand, cash-back, rewards), рост комиссионного дохода и ликвидности. А главное - увеличение среднего чека по каждой операции, ведь электронные деньги (психологически) не так жалко тратить, как наличные...
Свои плюсы нововведение несет и для населения. Это - удобство в использовании благодаря современным технологиям, доступ к дополнительным сервисам и возможностям. И уже упомянутые конфиденциальность и повышение защиты от мошеннических действий. Наконец, как, наверное, сказала бы Ульяна Супрун - никто не отменял гигиену. Ведь широкое использование электронных денег (как и безналичных операций) минимизирует контакт людей с наличными - потенциально опасным переносчиком вредных бактерий.
Также речь идет и о совместной выгоде для бизнеса и населения, которые смогут сэкономить на комиссии при осуществлении платежей с помощью цифровых денег (смотрите таблицу).
Конечно, ничто в современном мире не может быть идеальным - использование электронных денег имеет и недостатки. Но они незначительны:
- потребность в специальном оборудовании;
- зависимость от бесперебойного энергоснабжения и связи с интернетом, при исчезновении которых теряется доступ к счетам или невозможны операции;
- уязвимость электронных систем перед хакерскими атаками, сбоями в программном обеспечении и последствиями ошибок.
Общий же порок - введение цифровых денег в украинских условиях невозможно без значительных инвестиций и времени на модернизацию платежной инфраструктуры и популяризацию электронной гривни как нового финансового инструмента с учетом привычек потребителей.
Все это, а также некоторые другие факторы привели к неоднозначным оценкам возможности использования централизованно выпущенных цифровых денег. К примеру, в Сингапуре, Тунисе, Сенегале и (как ни странно) в Венесуэле уже сделали практические шаги в этом направлении. Великобритания, Канада, Китай, Швеция активно готовятся к нововведениям. Но есть и критики идеи цифровых денег - в частности, Швейцария, Эстония, Эквадор ...
Введение электронной гривни. Первые шаги и перспективы
Пилотный проект Национального банка по изучению возможности выпуска собственной цифровой валюты на базе технологии блокчейн длился с 2016-го. Его практическая часть завершилась в конце прошлого года. В рамках испытания технологии блокчейн-платформы в обращение был выпущен незначительный объем электронной гривни (в эквиваленте примерно 5,5 тысячам наличности), операции с использованием которой тестировали рабочие группы с участием НБУ, предприятий-волонтеров, а также Всемирного банка. И все участники эксперимента констатируют: е-гривня может стать неплохой альтернативой действующим средствам и инструментам розничных платежей. Ее преимущества - простота использования, доступность, безопасность и скорость расчетов. Впрочем, в НБУ сейчас не берутся прогнозировать, каким будет спрос на цифровую гривню, и приживется ли она среди населения. Изучение этих вопросов - задача следующих этапов анализа НБУ.
Также в ближайшей перспективе Нацбанк продолжит анализ вероятного влияния выпуска цифровых денег на макроэкономические показатели. В частности, на инфляционные процессы в стране (по выводам аналитиков, такое влияние возможно в случае, когда количество операций с использованием электронной гривны достигнет 20% объемов безналичных платежей, осуществляемых с помощью кредиток и платежных поручений - в прошлом году, к примеру, этот показатель составлял почти 260 миллиардов гривень). Также, как отмечается, еще предстоит тщательно изучить возможное воздействие нововведения на банковскую систему страны в целом и на деятельность отдельных банков. Ведь в результате стремительного перетока средств с банковских счетов в е-кошельки многие банки могут столкнуться с проблемой ликвидности. Впрочем, в Нацбанке предлагают на первом этапе установить ограничения как на емкость электронных кошельков клиентов, так и на объемы финансовых операций с использованием этого инструмента. В частности, авторы аналитического доклада НБУ предлагают ограничить средства в одном е-кошельке эквивалентом 14 тысяч гривень. А годовой лимит для операций с таким кошельком хотят установить в 62 тысячи. В целом же, как считают в Нацбанке, использование электронной гривни должно стать одним из основных инструментов для незначительных финансовых операций - до 2 тысяч гривень. Транзакции покрупнее будут осуществляться по схеме традиционных безналичных платежей.
Кроме того, возможный переход к использованию электронной гривни требует не только практического изучения всех нюансов, связанных с ее эмиссией и обращением, хранением и защитой, но и доработки нормативно-правовой базы. В частности, нужно урегулировать вопрос обеспечения выпущенной е-гривны, формирования гарантийных депозитов, создания учреждения-аналога Фонда гарантирования вкладов физических лиц и так далее. Также нужно разработать критерии допуска к использованию системы банков и небанковских финучреждений. Словом, нерешенных задач еще много. Вероятно, поэтому в Нацбанке сейчас не выражают никаких, даже осторожных, предположений о том, когда же биткоин наконец получит (пусть и непрямого) конкурента в виде электронной гривни ...
Владислав Обух, Киев
Первое фото: Новое время